Day Trading Hedging Strategien

Holen Sie sich Instant Penny Stock Picks von der Behörde Besuch PeterLeeds Right Now Penny Stock Day Trading Dieser Abschnitt soll Ihnen eine Einführung in die Welt des Day-Trading geben. Day-Trading ist ein effektiver Weg, um Gewinne auf den Penny-Aktienmärkten zu machen. Es ist nicht schwer zu starten, und durch die Beibehaltung ein paar wichtige Punkte im Hinterkopf können Sie beginnen, einen Gewinn innerhalb von wenigen Tagen beginnen. Bevor wir anfangen, wissen dies. True Day-Trader sind in Optionen und Derivate, die mehr volatil und riskant als Penny-Aktien und mehr konventionelle Aktien beteiligt sind. So ist es nicht möglich, Tage Handel Penny-Aktien auf der Grundlage der wörtlichen Definition. Allerdings ist es möglich, Gewinne auf Penny-Aktien von Tag zu Tag, vor allem aufgrund ihrer Volatilität zu machen. Day Trading Penny Stocks erfordert, dass Sie viele Aktien folgen (die meisten von ihnen werden keine signifikanten Bewegungen von Tag zu Tag, so ist es besser, ein ganzes Portfolio von Aktien haben, um Ihre Entscheidungen zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erhöhen). Jeder der Aktien Ihrer Watchlist braucht genügend Handelsinteresse (tägliches Handelsvolumen von mindestens 50.000 Aktien) und Volatilität (Beta-Faktor, wie im vorherigen Abschnitt über Trading Windows beschrieben). Beachten Sie, dass einige Penny-Aktien haben viel Aktivität und Volatilität auf einer täglichen Basis, aber es kann immer über Nacht trocknen. Schauen Sie auf durchschnittliche Handelsvolumina über einen längeren Zeitraum, um sicherzustellen, dass die Bestände auf Ihrer Beobachtungsliste Ihren Bedürfnissen entsprechen. Anforderungen von Penny Stock Investoren Sie sollten sich nicht mit Day Trading beteiligen, es sei denn, Sie sind in der Lage, effektiv zu überwachen Ihre Bestände und können mit dem richtigen Geist gesetzt und Aussichten zu begehen. Diese Strategie braucht Zeit, Forschung und viel Geld (ich schlage mindestens 4.000) vor. Andernfalls können Sie nicht von einer solchen Handelsmethodik profitieren. Sie müssen in der Lage sein, die Preise der Aktien auf einen Augenblick zu überprüfen, und erhalten Sie eine genaue und up-to-the-minute Zitat. Mit Internet-Zugang oder eine Computer-Verbindung zu Ihrem Broker aus Arbeit oder zu Hause ist in der Regel am besten. Wenn Day-Trading, müssen Sie die Aktienkurse häufig überprüfen, möglicherweise beobachten ihre Preise den ganzen Tag. Mit einem Computer dauert es nur ein paar Minuten jedes Mal, können Sie aktuelle Preise, und können neue Bestellungen on-line ändern oder einreichen nach Überprüfung der Penny Stocks-Aktivität. Vor allem brauchen Sie Geduld. Obwohl Day-Trading in Penny-Aktien ist wahrscheinlich die schnellste Gewinn-und Verlust-Methode in der Finanzwelt, Geduld noch ins Spiel kommt. Der beste Tag Trading-Strategien beinhalten oft eine Woche oder so ohne einen Handel, weil Sie warten müssen, um die besten Preise zu bekommen. Ungeduld verkennt sofort die Wirksamkeit der Tageshandelsstrategie. Schließlich benötigen Sie einen starken Magen. Sie sollten verstehen, dass Day-Trading in Penny Stocks können in einer Woche Gewinne, die monumental sind, oder können Sie für einen Verlust. Ob ein großer Gewinn oder ein hässlicher Verlust, sollten Sie in der Lage, sowohl die guten und schlechten Stress, die mit dieser Methode des Handels kommen wird. Andernfalls können Sie Bewegungen aus den falschen Gründen und Kompromisse Ihre Ziele. Was Day Trading ist Day-Handel ist einfach ein Versuch, aus kurzfristigen Schwankungen in Aktien zu profitieren. Zum Beispiel mit Penny-Aktien ist es möglich, ein Problem bei 0,12 zu kaufen und verkaufen sie die nächste Woche, Tag, oder sogar ein paar Stunden später bei 0,15, so dass Sie einen 25 kurzfristigen Gewinn auf Ihre Investition. Wenn ein Gewinn von mehr als 20 bis 25 präsentiert sich, nehmen Sie es oft. Tun Sie dies ein paar Mal und Sie sind auf eine sehr erfolgreiche Anlagestrategie. Der Nachteil der Day-Trading kommt ins Spiel, wenn Sie ein Problem kaufen und es fällt im Wert. An diesem Punkt nehmen Sie entweder einen schnellen Verlust, um Ihr Geld zur Verfügung zu halten, oder Sie sitzen und warten auf eine Gewinnmöglichkeit, die später entstehen kann, in welchem ​​Fall Ihr Geld bis zu dieser Zeit gebunden wird. Für Händler, die mehr Vermögen zur Verfügung haben, wird dies weniger an Bedeutung verlieren, da nur ein Teil ihres Geldes vorübergehend in einer Wertschöpfung gefesselt ist, die den Rest ihres Portfolios aktiv nutzen kann. Nun lassen Sie mich Ihnen sagen, wie die Vorteile des Tages-Trading ohne nennenswerte Risiko und mit maximalem Gewinnpotential zu nutzen. Wenn Sie beginnen, Day Trading beginnen, lesen Sie diesen Abschnitt ein paar Mal durch und passen Sie Ihre eigenen Investment-Stil entsprechend. Ziele des Day Trading Dies ist sehr wichtig, wenn Sie beabsichtigen, am Tag Handel erfolgreich zu sein. Ihr Gesamtziel ist es, mehrere hundert Prozent auf Ihre Investitionen auf einer Jahr für Jahr zu machen. Allerdings ist dies getan werden 40 und 30, auch manchmal 10 zu einer Zeit. Das ist, wo die meisten Tages-Trading-Strategien fallen auseinander - Investoren nicht verstehen, dass unter die kleineren Gewinne häufiger tatsächlich effektiver als die größeren Gewinne weniger häufig Ihre Ziele für eine effektive Day Trading-Strategie sollte wie folgt: Keep on top of your open Kaufen und verkaufen, und die Handelsaktivitäten der zugrunde liegenden Aktien, so dass Sie selten von einem Penny Stocks Aktion überrascht werden. Um kleine Gewinne zu nehmen, wenn sie sich präsentieren. Sie werden feststellen, dass Sie die Möglichkeit für kleine 15-25 Gewinne sehr häufig haben. Sie werden nicht oft in der Lage sein, die größeren 30-50 Gewinne zu nehmen, weil Sie bereits verkauft hätten, als Ihre Aktien anfingen zu steigen. Daher, wie rückwärts, wie es klingt, wenn Sie feststellen, dass Sie 50 Gewinne häufiger als 25 Gewinne sind, sind Sie wahrscheinlich etwas falsch. Auf lange Sicht würden Sie wahrscheinlich mehr Geld durch das Ergreifen der 25 Gewinne wieder und wieder, anstatt halten für die größeren Renditen. Effektive Strategien und Überlegungen Die erste Überlegung dieser Trading-Methode im Vergleich zu anderen ist, dass Sie Kommissionen häufiger werden. Wenn Sie nicht bereits mit einem Discount-Makler oder zahlen mehr als 20 pro Handel, sollten Sie wahrscheinlich zu einem billigeren Broker wechseln. Sie können alles über Penny-Börsenmakler lesen. Und erhalten Sie meine Liste der oben auf dieser Website. Mit Penny Stocks, können Sie oft feststellen, dass eine Kauf-oder Verkaufsauftrag geht teilweise gefüllt. Zum Beispiel können Sie nur 200 im Wert von Aktien und mit einer 20 Provision stecken bleiben. Um dies zu vermeiden, verfolgen Sie Ihre Bestellungen während des Handelstages - Sie können einen Teil Ihrer Bestellung zu dem von Ihnen gewünschten Preis abholen, dann müssen Sie den Kauf oder Verkaufspreis anpassen, um sicherzustellen, dass Sie den Rest der Bestellung gefüllt bekommen. Ändern einer bestehenden Bestellung, um alle Aktien, die Sie wollen, an einem Tag, anstatt von mehr als zwei oder drei Tage, bedeutet, dass Sie nur unterliegen einer Provision. Die Schönheit der Day-Trading ist, dass die Unternehmen Grundlagen und Gesamtmarkt Aktion weniger wichtig geworden. Sie spielen die Tag für Tag Schwankungen anstatt zu hoffen, dass der Markt steigt oder das Unternehmen seine Erträge erhöhen wird. Der Kauf am niedrigen Ende der Volatilität und der Verkauf am oberen Ende entspricht dem Erfolg trotz der monatlichen Trends, der Unternehmensgrundlagen oder der Marktaussichten. Daher ist es egal, ob die Unternehmen, die Sie investieren in eine positive Zukunft haben oder schlechte langfristige Käufe sind. Was ist wichtig, ist, dass Sie ein Auge auf die Handelsaktivität der Frage in Frage zu halten, versuchen, ihre höheren und niedrigeren Handelsspannen wählen, dann führen Kauf-und Verkaufsaufträge entsprechend. Bei Day-Trading müssen Sie feststellen, dass die meisten Ihrer Kaufaufträge ungefüllt gehen sollten, weil Ihr Gebotspreis niedriger sein muss als der Börsenkurs der Aktie. Kaufen Sie auf den Dips und Sie haben Erfolg - in Aufträge zum Erwerb Aktien zu oder unter dem aktuellen Geldkurs. Wenn Sie in zehn Kaufaufträge im Laufe eines Monats setzen, können Sie Wind nur erhalten einen der Käufe, die Sie wollte, aber diese Aktien werden Ihnen zu einem günstigen Preis, so dass es einfacher, sie für einen schnellen Gewinn zu entladen. Wenn Tiger jagen, fangen sie nur eine Mahlzeit einen von zehn Versuchen. Die Entscheidung über angemessene Kauf - und Verkaufspreise für die Abgabe Ihrer Aufträge ist relativ einfach. Schauen Sie sich eine Aktie, die sowohl hohe Menge von Gebot Lose hat, und hohe Menge von Losen verlangen. Viele Menschen versuchen, zu einem Preis zu kaufen und viele Leute versuchen, an einem anderen zu verkaufen. Schauen Sie sich die Spread zwischen dem Angebot und fragen Preise. Wenn es ungefähr 15 oder mehr ist, können Sie eine Kauforder zum Kaufpreis setzen und wenn es gefüllt wird, sofort in einen Verkaufsauftrag zum fragen-Preis gesetzt. Von großer Bedeutung ist die Anzahl der Angebotslots im Vergleich zur Anzahl der Lose. Es gibt einen sehr unterschiedlichen Aktienkurs Ausblick, wenn die Anzahl der Gebotsanteil deutlich übertreffen die fragen Aktien, oder umgekehrt. Je mehr Gebot Los, desto größer ist der Kaufdruck und Preis Stärke auf dieser Ebene. Mit anderen Worten, wenn es eine große Nachfrage ist, wird der Preis wahrscheinlich auf diesem Niveau zu verfestigen und zu klettern beginnen, es sei denn, es gibt genug Aktien für den Verkauf, um die Nachfrage zu erfüllen. Beim Erhalten eines Aktienkurses Zitat, schauen Sie sich die Anzahl der Gebot Lose und fragen Sie viel, um eine Vorstellung von der Nachfrage und Angebot zu bekommen. Dies gibt Ihnen eine relativ genaue Anzeiger der Richtung der Penny Aktienkurs wird in den Tag zu reisen, und vielleicht in den folgenden Tagen. Verwenden Sie das Gebot Los und fragen Sie Los Mengen, um Ihnen helfen, kommen mit einer Preisklasse, die die Penny-Aktie innerhalb handeln wird. Day-Trading wird sich als am effektivsten, wenn Sie den Handel mit Penny-Aktien, die Sie für eine lange Zeit beobachtet haben. Sie werden in der Lage, bessere Ergebnisse zu produzieren, da Sie ein Gefühl für die oberen und unteren Preisklassen entwickelt haben. Dies ist keine Voraussetzung für den Erfolg, sondern ein Vorteil. Hedging und Mittelung Down Als eine fortgeschrittene Strategie können Sie Hedging in Ihre täglichen Handelspraktiken zu integrieren. Beim Kauf geht es darum, Kaufaufträge für die gleiche Aktie zu unterschiedlichen Preisen einzuführen. Verwenden Sie ein Beispiel: Sie haben in einer Bestellung zu kaufen 4000 Aktien von OCN 0,23 und eine separate Bestellung zu kaufen 4000 Aktien von OCN 0,17. Lesen Sie nun die folgende Tabelle, um die möglichen Ergebnisse Ihrer Strategie zu sehen. Mögliche Hedging - Ergebnisse Ergebnis 1. Wenn der Preis auf oder unter 0,23 fällt, wird Ihre erste Bestellung ausgefüllt. Jetzt, wenn der Preis weiter sinkt, können Sie Ihre zweite Bestellung zu einem niedrigeren Preis gefüllt, durchschnittlich den Preis für Ihre 8000 Aktien auf 0,20 zu bekommen. Gewinne konnten jetzt durch den Verkauf bei 0,22 oder mehr realisiert werden. Wenn der Preis steigt, werden Sie einen Gewinn zu machen. Wenn es weiter zu fallen, nehmen Sie einen Papierverlust. Dies wird zu einem tatsächlichen Verlust, wenn Sie die Aktien verkaufen, oder wenn die Aktien nie wieder auf ihre 0,22 Ebenen. Jedoch aller Wahrscheinlichkeit nach wird der Preis hüpfen und wird eine Chance zu Gewinn oder zumindest brechen sogar an einem gewissen Punkt in der Zukunft zu präsentieren. Ergebnis 2. Der Preis fällt auf oder unter 0,23 und Ihre erste Bestellung wird gefüllt. Der Preis steigt dann, so dass Ihre zweite Bestellung nicht ausgefüllt, sondern bietet Ihnen die Möglichkeit, auf die 4000 Aktien, die Sie gekauft haben, zu profitieren. Ergebnis 3. Der Preis fällt nicht niedrig genug, um Ihren Kaufauftrag zu füllen. Sie erhalten nicht die Anteile, aber Sie sind nicht schlechter weg. Sie können Ihre Bestellung verlängern, Ihre Preise anpassen oder zu einem anderen Penny-Lager wechseln. Wieder müssen wir betonen, dass eine ungefüllte Kaufauftrag bedeutet, dass Sie wahrscheinlich die richtige Idee haben. Es ist besser, einen ungefüllten Kaufauftrag zu haben, als Aktien zu einem zu hohen Preis zu bekommen. Diese Hedging-Strategien können auch in der gleichen Weise beim Verkauf von Penny-Aktien gelten. Natürlich sind Sie auch immer zusätzliche Provisionen mit dieser Strategie ausgesetzt. Day Trading Zusammenfassung Day Trading Penny Stocks ist so direkt wie es klingt. Allerdings müssen Sie ein wenig Glück, viel Geduld und die Fähigkeit, die Gewinne, die sich präsentieren. Indem man ein genaues Auge auf den Märkten und nach einer einfachen Strategie wie dem oben skizzierten, wird Day-Trading zu einem unkomplizierten technischen Prozess, der wenig Gedanken erfordert, aber dennoch beeindruckende Penny Stock Renditen liefern können. Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien Hedging ist die Praxis der Anschaffung und Besitz von Wertpapieren, um das Portfolio-Risiko zu reduzieren. Diese Wertpapiere beabsichtigen, sich in einer anderen Richtung als der Rest des Portfolios bewegen - zum Beispiel zu schätzen, wenn andere Investitionen sinken. Eine Put-Option auf eine Aktie oder ein Index ist das klassische Hedginginstrument. Bei ordnungsgemäßer Durchführung verringert die Absicherung die Unsicherheit und die Höhe des Risikokapitals bei einer Investition deutlich, ohne die potenzielle Rendite signifikant zu senken. Wie seine getroffene Hedging wie eine vorsichtige Annäherung zum Investieren klingen mag, bestimmt, um Untermarktrückkehr zur Verfügung zu stellen, aber es ist häufig die aggressivsten Investoren, die sich sichern. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Investor oft an anderer Stelle mehr Risiko einnehmen, seine absoluten Renditen steigern und weniger Kapital in jedem einzelnen Investment investieren. Hedging wird auch dazu verwendet, um sicherzustellen, dass Investoren zukünftige Rückzahlungsverpflichtungen erfüllen können. Zum Beispiel, wenn eine Investition mit geliehenem Geld gemacht wird, sollte ein Hedge vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden kann. Oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios gegenüber einem katastrophalen Verlust verantwortlich. Downside-Risiko Die Preisbildung von Sicherungsinstrumenten hängt mit dem potenziellen Abwärtsrisiko des zugrunde liegenden Wertpapiers zusammen. In der Regel, desto mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hedge versucht, an den Verkäufer zu übertragen. Desto teurer wird die Hecke sein. Das Downside-Risiko und damit die Optionspreiskalkulation ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität. Die Begründung lautet: Wenn ein Wertpapier täglich erhebliche Kursbewegungen ausführen kann, ist eine Option, die in der Zukunft Wochen, Monate oder Jahre verlängert, sehr riskant und daher kostspielig. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit ist relativ stabil auf einer täglichen Basis, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer. Aus diesem Grund werden manchmal korrelierte Wertpapiere zur Absicherung eingesetzt. Wenn eine einzelne Small-Cap-Aktie zu volatil ist, um sich erschwinglich abzusichern, könnte ein Anleger mit dem Russell 2000. einen kleinen Cap-Index absichern. Der Ausübungspreis einer Put-Option entspricht dem Risiko, das der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind teurer, bieten aber auch mehr Preissicherheit. Natürlich, an einem gewissen Punkt, ist der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostengünstig. Beispiel - Absicherung gegen Downside Risk Der SPY, der SampP 500 Index ETF. Ist der Handel bei 147,81 Erwartete Rendite bis Dezember 2008 ist 19 Punkte Put-Optionen zur Verfügung, alle ablaufenden Dezember 2008 In dem Beispiel, kaufen Puts zu höheren Streik Preise führen zu weniger Kapital am Risiko in der Investition, sondern drückt die Gesamtinvestition zurück nach unten. Theorie und Praxis Theorie und Praxis In der Theorie wäre eine perfekt abgesicherte Hecke, wie eine Put-Option, eine Nullsumme Transaktion. Der Kaufpreis der Put-Option würde genau dem erwarteten Abwärtsrisiko des Basiswerts entsprechen. Wenn dies jedoch der Fall wäre, gäbe es wenig Grund, keine Investition abzusichern. Natürlich ist der Markt nicht annähernd so effizient, präzise oder großzügig. Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, Put-Optionen sind Wertminderung Wertpapiere mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen. Es gibt drei Faktoren bei der Arbeit: Volatility Premium - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit. Warum dies geschieht, ist noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass die Anleger regelmäßig überbezahlen für Abwärtsschutz. Indexdrift - Aktienindizes und zugehörige Aktienkurse haben die Tendenz, sich mit der Zeit nach oben zu bewegen. Dieser allmähliche Anstieg des Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers führt zu einem Rückgang des Wertes des entsprechenden Puts. Time Decay - Wie alle Long-Optionen-Positionen, jeden Tag, dass eine Option näher an den Ablauf geht, verliert es etwas von seinem Wert. Die Zerfallsrate nimmt zu, wenn die auf der Option verbleibende Zeit abnimmt. Da die erwartete Auszahlung einer Put-Option geringer ist als die Kosten, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen, wie sie es brauchen. Dies bedeutet in der Regel Kauf Putts zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheiten ersten Nachteil Risiko. Spread Hedging-Index-Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind sowohl sehr unberechenbar und relativ häufig. Für diese Anleger kann eine Bärenausbreitung eine kostengünstige Lösung sein. In einer Bären-Ausbreitung kauft der Investor einen Put mit einem höheren Basispreis und verkauft dann einen mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum. Beachten Sie, dass dies nur begrenzten Schutz bietet, da die maximale Auszahlung der Differenz zwischen den beiden Ausübungspreisen ist. Allerdings ist dies oft genug Schutz für einen leichten bis moderaten Abschwung. Beispiel - Bären setzen Verbreitungsstrategie IWM. Die Russell 2000 ETF, handelt für 80,63 Purchase IWM gesetzt (s) 76 Auslaufen in 160 Tagen für 3,20contract Verkaufen IWM gesetzt 68 Ablaufen in 160 Tagen für 1.41contract Debit auf Handel: 1.79contract In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte des Nachschusses (76-68) für 160 Tage für 1.79contract. Der Schutz beginnt, wenn die ETF sinkt auf 76, ein 6 Tropfen aus dem aktuellen Marktwert. Und fährt für acht weitere Punkte fort. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM sind Penny Preisen und sehr flüssig. Optionen auf andere Wertpapiere, die als Flüssigkeiten arent sind, können sehr hohe Bid-Ask-Spreads aufweisen. Verbreitete Transaktionen weniger rentabel. Time Extension und Put Rolling Eine andere Möglichkeit, den größten Wert aus einer Hecke zu erhalten, ist, die längste verfügbare Put-Option zu erwerben. Eine sechsmonatige Put-Option ist in der Regel nicht das Doppelte des Preises einer Dreimonats-Option - die Preisdifferenz beträgt nur etwa 50. Beim Kauf einer Option sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als der letzte. Beispiel - Kaufen einer langfristigen Put-Option Verfügbare Put-Optionen auf IWM, Handel bei 78,20. IWM ist die Russell 2000 Tracker ETF Im obigen Beispiel bietet die teuerste Option für einen langfristigen Anleger auch ihm oder ihr die am wenigsten teure Schutz pro Tag. Das bedeutet auch, dass Put-Optionen sehr kostengünstig erweitert werden können. Wenn ein Anleger eine sechsmonatige Put-Option auf ein Wertpapier mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann es verkauft und gegen eine 12-Monats-Option bei demselben Streik ersetzt werden. Dies kann immer wieder getan werden. Die Praxis heißt Walzen einer Put-Option vorwärts. Durch das Rolling einer Put-Option vorwärts und halten den Ausübungspreis nahe, aber immer noch etwas unter dem Marktpreis. Kann ein Investor eine Hedge für viele Jahre. Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged-Anlagen wie Index-Futures oder synthetischen Aktienpositionen. Kalender-Spreads Die sinkenden Kosten für das Hinzufügen zusätzlicher Monate zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender-Spreads verwenden, um eine billige Hedge zu einem späteren Zeitpunkt statt. Die Kalkspreise werden durch den Erwerb einer langfristigen Put-Option und den Verkauf einer kürzeren Put-Option zum selben Basispreis gebildet. Beispiel - Verwendung von Spread Purchase 100 Aktien von INTC auf Marge 24,50 Verkaufen eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 Auslaufen in 180 Tagen für 1,90 Kauf eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 Auslaufen in 540 Tagen für 3,20 In diesem Beispiel wird die Investor hofft, dass Intels Aktienkurs zu schätzen, und dass die Short-Put-Option wird in 180 Tagen wertlos ablaufen, so dass die Long-Put-Option als eine Hedge für die nächsten 360 Tage. Die Gefahr ist, dass die Investoren Abwärtsrisiko für den Augenblick unverändert ist, und wenn der Aktienkurs deutlich sinkt in den nächsten Monaten, kann der Investor einige schwierige Entscheidungen treffen. Sollte er oder sie üben die lange setzen und verlieren ihre verbleibende Zeit Wert. Oder sollte der Anleger den Short-Put zurückkaufen und das Risiko, noch mehr Geld in einer verlorenen Position zu binden, kann unter günstigen Umständen eine Kalenderspreizung zu einer günstigen Long-Term-Hedge führen, die dann unbegrenzt aufgerollt werden kann. Allerdings müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig zu denken, um sicherzustellen, dass sie nicht versehentlich neue Risiken in ihre Investment-Portfolios einzuführen. Die Bottom Line Hedging kann als Übertragung von inakzeptabelem Risiko von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer betrachtet werden. Das macht den Prozess zweistufig. Ermitteln Sie zunächst, wie hoch das Risiko ist. Dann identifizieren die Transaktionen, die kostengünstig übertragen können dieses Risiko. In der Regel bieten längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Basispreis den besten Hedging-Wert. Sie sind anfänglich teuer, aber ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen sinnvoll macht. Diese langfristigen Put-Optionen können auf spätere Ausübungen und höhere Basispreise umgesetzt werden, so dass eine angemessene Absicherung immer gewährleistet ist. Einige Anlagen sind viel einfacher zu hecken als andere. In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel billiger als einzelne Aktien zu hecken. Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko einer plötzlichen Preisrückgang zu beseitigen, es tut nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern. Es sollte als eine Ergänzung betrachtet werden. Anstelle eines Ersatzes, auf andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung. Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Auswahl.